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《辛运快三网上开户》_[收购]云维股份:曲靖大为焦化制供气有限公司拟收购盘县柏果镇麦地煤矿58.4%股权项目所涉及的盘

时间:2019-08-24 10:24 作者:http://softivy.com

[收购]云维股份:曲靖大为焦化制供气有限公司拟收购盘县柏果镇麦地煤矿58.4%股权项目所涉及的盘县柏果镇麦地煤矿股东部分权益价值的评估报告   时间:2013年12月21日 20:43:53 中财网    


《辛运快三网上开户》_[收购]云维股份:曲靖大为焦化制供气有限公司拟收购盘县柏果镇麦地煤矿58.4%股权项目所涉及的盘县柏果镇麦地煤矿股东部分


曲曲靖靖大大为为焦焦化化制制供供气气有有限限公公司司

拟拟收收购购盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿5588..4400%%股股权权项项目目

所所涉涉及及的的盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿股股东东部部分分权权益益价价值值的的

评评估估报报告告目目录录


注注册册资资产产评评估估师师声声明明 ........................................................................................................................................................................................................................................................................ 22
资资 产产 评评 估估 报报 告告 ............................................................................................................................................................................................................................................................................ 33
摘摘 要要 ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 33
曲曲靖靖大大为为焦焦化化制制供供气气有有限限公公司司 ......................................................................................................................................................................................................................................... 88
拟拟收收购购盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿 ................................................................................................................................................................................................................................................. 88
股股东东部部分分权权益益价价值值的的评评估估报报告告 ......................................................................................................................................................................................................................................... 88
一一、、委委托托方方、、被被评评估估单单位位((产产权权持持有有方方))及及其其他他报报告告使使用用者者概概况况 .................................................................................................. 88
二二、、评评估估目目的的 ............................................................................................................................................................................................................................................................................ 1122
三三、、评评估估对对象象和和评评估估范范围围 ..................................................................................................................................................................................................................................... 1122
四四、、价价值值类类型型及及其其定定义义 ............................................................................................................................................................................................................................................. 1144
五五、、评评估估基基准准日日 .................................................................................................................................................................................................................................................................... 1155
六六、、评评估估依依据据 ............................................................................................................................................................................................................................................................................ 1155
七七、、评评估估方方法法 ............................................................................................................................................................................................................................................................................ 1177
((一一))评评估估方方法法的的选选取取 ............................................................................................................................................................................................................................................. 1177
((二二))评评估估方方法法说说明明 ..................................................................................................................................................................................................................................................... 1188
八八、、评评估估过过程程及及实实施施情情况况 ..................................................................................................................................................................................................................................... 2211
九九、、评评估估假假设设和和前前提提 ..................................................................................................................................................................................................................................................... 2222
十十、、评评估估结结论论及及其其分分析析 ............................................................................................................................................................................................................................................. 2244
((一一))评评估估结结论论 .................................................................................................................................................................................................................................................................... 2244
((二二))股股东东部部分分权权益益价价值值的的溢溢价价((或或折折价价))的的考考虑虑 ............................................................................................................................................. 2299
十十一一、、特特别别事事项项说说明明 ..................................................................................................................................................................................................................................................... 2299
十十二二、、评评估估报报告告的的使使用用限限制制说说明明 ............................................................................................................................................................................................................. 3322
十十三三、、评评估估报报告告日日 ............................................................................................................................................................................................................................................................. 3322
资资产产评评估估汇汇总总表表及及明明细细表表
资资产产评评估估报报告告附附件件








注注册册资资产产评评估估师师声声明明



我我们们郑郑重重声声明明::

一一、、我我们们在在执执行行本本资资产产评评估估业业务务中中,,遵遵循循相相关关法法律律法法规规和和资资产产评评估估准准
则则,,恪恪守守独独立立、、客客观观和和公公正正的的原原则则;;根根据据我我们们在在执执业业过过程程中中收收集集的的资资料料,,
评评估估报报告告陈陈述述的的内内容容是是客客观观的的,,并并对对评评估估结结论论合合理理性性承承担担相相应应的的法法律律责责任任。。

二二、、评评估估对对象象涉涉及及的的资资产产、、负负债债清清单单由由委委托托方方及及产产权权持持有有方方申申报报并并经经
其其签签字字盖盖章章确确认认;;所所提提供供资资料料的的真真实实性性、、合合法法性性、、完完整整性性,,恰恰当当使使用用评评估估
报报告告是是委委托托方方和和相相关关当当事事方方的的责责任任。。

三三、、我我们们与与评评估估报报告告中中的的评评估估对对象象没没有有现现存存或或者者预预期期的的利利益益关关系系;;与与
相相关关当当事事方方没没有有现现存存或或者者预预期期的的利利益益关关系系,,对对相相关关当当事事方方不不存存在在偏偏见见。。

四四、、我我们们已已对对评评估估报报告告中中的的评评估估对对象象及及其其所所涉涉及及资资产产进进行行现现场场调调查查;;
我我们们已已对对评评估估对对象象及及其其所所涉涉及及资资产产的的法法律律权权属属状状况况给给予予必必要要的的关关注注,,对对评评
估估对对象象及及其其所所涉涉及及资资产产的的法法律律权权属属资资料料进进行行了了查查验验,,并并对对已已经经发发现现的的问问题题
进进行行了了如如实实披披露露,,且且已已提提请请委委托托方方及及相相关关当当事事方方完完善善产产权权以以满满足足出出具具评评估估
报报告告的的要要求求。。

五五、、我我们们出出具具的的评评估估报报告告中中的的分分析析、、判判断断和和结结论论受受评评估估报报告告中中假假设设和和
限限定定条条件件的的限限制制,,并并提提请请评评估估报报告告使使用用者者充充分分关关注注并并考考虑虑评评估估报报告告中中载载明明
的的假假设设、、限限定定条条件件、、特特别别事事项项说说明明及及其其对对评评估估结结论论的的影影响响,,以以及及评评估估报报告告
使使用用限限制制说说明明情情况况。。

特特此此声声明明


资资 产产 评评 估估 报报 告告

摘摘 要要

北北京京亚亚超超评评报报字字[[22001133]]0044110022号号



重重要要提提示示::以以下下内内容容摘摘自自北北京京亚亚超超评评报报字字[[22001133]]0044110022号号资资产产
评评估估报报告告正正文文,,欲欲了了解解本本评评估估项项目目的的详详细细情情况况和和合合理理理理解解评评估估结结
论论,,应应当当阅阅读读评评估估报报告告全全文文。。

委委 托托 方方::曲曲靖靖大大为为焦焦化化制制供供气气有有限限公公司司

被被评评估估单单位位::盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿

评评估估目目的的::因因曲曲靖靖大大为为焦焦化化制制供供气气有有限限公公司司拟拟收收购购盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤
矿矿5588..4400%%股股权权的的需需要要,,需需对对截截至至22001133年年66月月3300日日盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿股股
东东部部分分权权益益价价值值进进行行评评估估,,故故本本次次资资产产评评估估的的目目的的是是为为委委托托方方提提供供盘盘县县柏柏
果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿于于评评估估基基准准日日的的股股东东部部分分权权益益价价值值的的参参考考依依据据。。本本次次评评估估涉涉
及及的的经经济济行行为为已已经经曲曲靖靖大大为为焦焦化化制制供供气气有有限限公公司司第第三三届届董董事事会会第第八八次次会会议议
决决议议通通过过。。

评评估估对对象象和和范范围围::评评估估对对象象为为截截至至22001133年年66月月3300日日盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地
煤煤矿矿的的股股东东部部分分权权益益价价值值,,评评估估范范围围为为股股东东部部分分权权益益价价值值对对应应的的全全部部资资产产
((含含矿矿业业权权))及及负负债债。。

价价值值类类型型::本本次次评评估估的的价价值值类类型型确确定定为为委委托托评评估估股股东东部部分分权权益益价价值值于于
评评估估基基准准日日的的公公开开市市场场价价值值。。

评评估估基基准准日日::22001133年年66月月3300日日

评评估估方方法法::成成本本法法((资资产产基基础础法法))、、收收益益法法


评评估估结结论论::

((11))采采用用成成本本法法((资资产产基基础础法法))下下麦麦地地煤煤矿矿股股东东部部分分权权益益价价值值截截至至评评估估
基基准准日日22001133年年66月月3300日日对对应应的的资资产产、、负负债债及及所所有有者者权权益益账账面面价价值值及及评评估估
价价值值如如下下::

资资产产::账账面面价价值值1166,,883366..7755万万元元,,评评估估值值7711,,994422..9955万万元元、、评评估估增增值值
5555,,110066..2200万万元元、、评评估估增增值值率率332277..3300%%;;

负负债债::账账面面价价值值11,,660055..4433万万元元、、评评估估值值11,,660055..4433万万元元、、评评估估增增值值00..0000
万万元元、、评评估估增增值值率率00..0000%%;;

所所有有者者权权益益((净净资资产产))::账账面面价价值值1155,,223311..3322万万元元,,评评估估值值7700,,333377..5522 万万
元元、、评评估估增增值值5555,,110066..2200 万万元元、、评评估估增增值值率率336611..8800%%;;具具体体评评估估结结果果如如下下表表
所所示示::

金金额额单单位位::人人民民币币万万元元

项项 目目

账账面面价价值值

评评估估价价值值

增增减减值值

增增值值率率%%

AA

BB

CC==BB--AA

DD==CC//AA××110000%%

11

流流动动资资产产

44,,445544..0022

44,,773311..0044

227777..0022

66..2222

22

非非流流动动资资产产

1122,,338822..7733

6677,,221111..9911

5544,,882299..1188

444422..7799

33

资资产产总总计计

1166,,883366..7755

7711,,994422..9955

5555,,110066..2200

332277..3300

44

流流动动负负债债

11,,660055..4433

11,,660055..4433

--

--

55

非非流流动动负负债债

--

--

--



66

负负债债合合计计

11,,660055..4433

11,,660055..4433

--

--

77

净净资资产产((所所有有者者权权益益))

1155,,223311..3322

7700,,333377..5522

5555,,110066..2200

336611..8800





22、、采采用用收收益益法法的的评评估估结结论论

收收益益法法评评估估的的股股东东全全部部权权益益价价值值为为7711,,555599..8899万万元元,,如如下下表表所所示示::

金金额额单单位位::人人民民币币万万元元

项项 目目

账账面面价价值值

评评估估价价值值

增增减减值值

增增值值率率%%

AA

BB

CC==BB--AA

DD==CC//AA××110000%%



净净资资产产((所所有有者者权权益益))

1155,,223311..3322

7711,,555599..8899

5566,,332288..5577

336699..8822










33、、股股东东部部分分权权益益价价值值评评估估结结论论的的分分析析与与确确定定

在在采采用用资资产产基基础础法法和和收收益益法法对对麦麦地地煤煤矿矿的的股股东东全全部部权权益益价价值值进进行行评评估估
后后,,两两种种评评估估方方法法所所得得出出的的评评估估结结论论比比较较相相差差不不大大,,收收益益法法比比资资产产基基础础法法
高高出出11,,222222..3377万万元元,,差差异异率率为为11..7711%%。。两两种种评评估估方方法法考考虑虑的的角角度度不不同同,,收收益益
法法是是从从企企业业的的未未来来现现金金流流角角度度考考虑虑的的,,资资产产基基础础法法是是从从资资产产重重新新取取得得途途径径
考考虑虑的的。。本本次次评评估估中中主主要要资资产产为为流流动动资资产产、、固固定定资资产产和和无无形形资资产产,,成成本本法法
((资资产产基基础础法法))主主要要从从成成本本角角度度进进行行评评估估,,不不考考虑虑未未来来风风险险对对评评估估结结论论的的
影影响响。。收收益益法法是是对对企企业业未未来来的的营营业业收收入入和和营营业业成成本本进进行行合合理理预预测测,,通通过过未未
来来净净现现金金流流量量折折现现加加总总得得出出评评估估结结论论。。两两种种方方法法评评估估的的结结论论相相互互验验证证,,均均
较较为为符符合合麦麦地地煤煤矿矿的的实实际际情情况况,,能能客客观观反反映映麦麦地地煤煤矿矿于于评评估估基基准准日日的的股股东东
全全部部权权益益价价值值。。麦麦地地煤煤矿矿股股东东全全部部权权益益能能在在未未来来期期间间为为企企业业经经营营带带来来超超额额
利利润润的的潜潜在在经经济济价价值值,,预预期期的的获获利利能能力力较较好好。。但但收收益益法法仍仍存存在在可可能能对对未未来来
的的市市场场预预期期考考虑虑不不足足及及相相应应成成本本费费用用预预测测不不是是很很充充分分的的现现象象,,故故基基于于上上述述
原原因因和和分分析析后后,,本本次次评评估估结结论论最最终终以以成成本本法法((资资产产基基础础法法))的的结结论论作作为为麦麦
地地煤煤矿矿的的股股东东全全部部权权益益价价值值为为人人民民币币柒柒亿亿零零叁叁佰佰叁叁拾拾柒柒万万伍伍仟仟贰贰佰佰元元整整
((¥¥7700,,333377..5522万万元元))。。

根根据据委委托托方方本本次次评评估估目目的的需需要要,,其其拟拟收收购购的的麦麦地地煤煤矿矿5588..4400%%股股东东部部分分
权权益益的的评评估估值值为为4411,,007777..1111万万元元((7700,,333377..5522××5588..4400%%)),,大大写写人人民民币币肆肆亿亿壹壹仟仟
零零柒柒拾拾柒柒万万壹壹仟仟壹壹佰佰元元整整。。

评评估估结结论论有有效效期期::自自评评估估基基准准日日至至评评估估报报告告使使用用日日壹壹年年内内有有效效

特特别别事事项项说说明明::


11、、根根据据委委托托方方及及被被评评估估单单位位提提供供的的资资料料,,本本次次评评估估是是基基于于盘盘县县柏柏果果镇镇
麦麦地地煤煤矿矿按按设设计计生生产产能能力力尚尚可可复复采采1122..6633年年的的基基础础上上进进行行评评估估测测算算的的,,如如该该
复复采采年年限限与与实实际际不不符符,,可可能能造造成成评评估估结结果果的的重重大大变变化化。。

22、、由由于于该该矿矿由由政政府府牵牵头头对对矿矿区区周周围围的的农农户户进进行行搬搬迁迁,,搬搬迁迁所所需需费费用用由由
该该矿矿承承担担。。该该搬搬迁迁事事项项从从22001111年年已已经经开开始始,,截截至至评评估估基基准准日日,,该该矿矿已已累累计计
支支付付搬搬迁迁费费用用559900万万元元,,预预计计将将来来还还需需支支付付相相关关搬搬迁迁费费用用。。因因评评估估人人员员无无
法法取取得得预预计计未未来来所所需需支支付付搬搬迁迁费费用用的的资资料料,,未未来来所所需需支支付付的的搬搬迁迁费费用用的的金金
额额无无法法确确定定,,提提请请报报告告使使用用者者予予以以关关注注。。

33、、本本次次委委托托评评估估的的盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿的的固固定定资资产产中中房房屋屋建建((构构))筑筑
物物未未能能提提供供产产权权证证明明,,相相应应的的建建筑筑面面积积((或或工工程程量量))由由被被评评估估单单位位测测量量后后
向向评评估估机机构构申申报报,,同同时时井井巷巷工工程程亦亦未未能能提提供供相相应应的的竣竣工工验验收收财财务务结结算算资资料料,,
其其工工程程量量由由被被评评估估单单位位测测量量核核实实后后向向评评估估机机构构申申报报,,评评估估人人员员根根据据被被评评估估
单单位位的的要要求求,,按按产产权权完完全全归归属属于于盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿并并以以清清单单内内所所列列示示项项
目目及及工工程程量量进进行行评评估估。。

44、、由由于于委委托托方方另另行行委委托托矿矿业业权权评评估估机机构构对对矿矿业业权权进进行行评评估估,,基基于于本本
次次评评估估目目的的的的需需要要,,本本次次评评估估仅仅将将其其报报告告结结论论汇汇总总计计入入本本次次评评估估结结果果中中,,
矿矿业业权权评评估估具具体体情情况况见见内内兴兴益益矿矿评评黔黔[[22001133]]第第002233号号矿矿业业权权评评估估报报告告书书。。

55、、本本次次委委托托评评估估的的麦麦地地煤煤矿矿资资产产如如果果涉涉及及抵抵押押、、担担保保及及其其他他项项权权利利
所所产产生生的的责责任任,,由由被被评评估估单单位位负负全全责责。。

66、、本本次次评评估估对对象象为为盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿截截至至22001133年年66月月3300日日的的股股
东东部部分分权权益益价价值值,,由由于于盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿为为非非上上市市公公司司,,本本次次评评估估不不考考
虑虑缺缺少少流流通通折折扣扣率率;;根根据据本本次次评评估估目目的的,,本本次次评评估估未未考考虑虑控控股股权权和和少少数数股股
权权产产生生的的溢溢价价或或折折价价对对评评估估结结果果的的影影响响,,股股东东部部分分权权益益价价值值的的溢溢价价((或或折折
价价))由由委委托托方方在在评评估估目目的的实实现现时时根根据据实实际际情情况况进进行行考考虑虑。。


77、、本本项项目目所所出出具具资资产产评评估估报报告告的的法法律律责责任任由由受受托托评评估估机机构构和和在在评评估估
报报告告中中签签字字的的注注册册资资产产评评估估师师共共同同承承担担。。

其其余余特特别别事事项项见见评评估估报报告告所所述述。。

本本报报告告的的提提交交日日期期::22001133年年1100月月1111日日。。






































曲曲靖靖大大为为焦焦化化制制供供气气有有限限公公司司

拟拟收收购购盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿5588..4400%%股股权权项项目目

所所涉涉及及的的盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿股股东东部部分分权权益益价价值值的的

评评估估报报告告

北北京京亚亚超超评评报报字字[[22001133]]0044110022号号



曲曲靖靖大大为为焦焦化化制制供供气气有有限限公公司司::



北北京京亚亚超超资资产产评评估估有有限限公公司司接接受受委委托托,,根根据据有有关关法法律律、、法法规规和和资资产产评评
估估准准则则、、资资产产评评估估原原则则,,采采用用公公允允的的评评估估方方法法,,按按照照必必要要的的评评估估程程序序,,对对
盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿的的股股东东部部分分权权益益在在22001133年年66月月3300日日的的公公开开市市场场价价值值
作作出出了了公公允允反反映映,,现现将将资资产产评评估估情情况况报报告告如如下下::



一一、、委委托托方方、、被被评评估估单单位位((产产权权持持有有方方))及及其其他他报报告告使使用用者者概概况况



((一一))委委托托方方概概况况

企企业业名名称称::曲曲靖靖大大为为焦焦化化制制供供气气有有限限公公司司

住住所所::曲曲靖靖市市沾沾益益县县盘盘江江镇镇花花山山工工业业园园区区

法法定定代代表表人人::徐徐乔乔德德

注注册册资资本本::人人民民币币叁叁亿亿壹壹仟仟玖玖佰佰陆陆拾拾肆肆万万元元整整

实实收收资资本本::人人民民币币叁叁亿亿壹壹仟仟玖玖佰佰陆陆拾拾肆肆万万元元整整

公公司司类类型型::有有限限责责任任公公司司((中中外外合合资资))

营营业业期期限限::自自22000044年年1122月月88日日至至22002299年年1122月月77日日

成成立立日日期期::22000044年年1122月月88日日


经经营营范范围围::焦焦炭炭生生产产、、加加工工、、销销售售;;燃燃气气及及煤煤化化工工产产品品((工工业业甲甲醇醇、、
粗粗苯苯、、煤煤焦焦油油、、硫硫磺磺、、液液氧氧、、煤煤气气))生生产产((不不含含居居民民供供气气));;煤煤焦焦及及煤煤化化工工
产产品品进进出出口口。。((以以上上经经营营范范围围中中涉涉及及国国家家法法律律、、行行政政法法规规规规定定的的专专项项审审批批,,
按按审审批批的的项项目目和和时时限限开开展展经经营营活活动动))

曲曲靖靖大大为为焦焦化化制制供供气气有有限限公公司司是是依依托托曲曲靖靖市市重重点点建建设设项项目目————110055万万
吨吨//年年炼炼焦焦制制供供气气工工程程于于22000022年年33月月2255日日组组建建成成立立的的中中外外合合资资企企业业,,生生产产
规规模模为为年年产产焦焦炭炭110055万万吨吨、、甲甲醇醇88..66万万吨吨、、煤煤焦焦油油44..22万万吨吨、、粗粗苯苯00..8888万万吨吨、、
硫硫酸酸铵铵00..9999万万吨吨。。在在22000044年年边边基基建建边边生生产产的的工工作作中中,,不不仅仅取取得得了了生生产产、、效效
益益双双丰丰收收,,开开工工建建设设33##焦焦炉炉,,而而且且还还取取得得IISSOO99000011、、IISSOO1144000011和和
OOHHSSAASS1188000011认认证证证证书书,,实实现现了了管管理理的的规规范范化化、、标标准准化化与与国国际际接接轨轨。。

公公司司22000033年年77月月被被列列为为国国家家清清洁洁能能源源行行动动重重点点跟跟踪踪的的三三个个示示范范项项目目之之
一一。。现现在在正正上上下下一一心心为为建建成成国国内内一一流流的的、、富富有有竞竞争争力力的的焦焦化化企企业业而而奋奋斗斗。。

((二二))被被评评估估单单位位((产产权权持持有有方方))概概况况

企企业业名名称称::盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿((以以下下简简称称““麦麦地地煤煤矿矿””))

主主要要经经营营场场所所::盘盘县县柏柏果果镇镇继继光光村村

执执行行事事务务合合伙伙人人::包包丛丛芳芳

合合伙伙企企业业类类型型::有有限限合合伙伙企企业业

经经营营范范围围::原原煤煤的的开开采采和和销销售售((仅仅供供筹筹建建使使用用,,不不得得从从事事生生产产经经营营活活
动动))

合合伙伙企企业业营营业业执执照照注注册册号号::552200000000000000003377779977

麦麦地地煤煤矿矿位位于于贵贵州州省省六六盘盘水水市市盘盘县县北北部部,,属属柏柏果果镇镇管管辖辖,,矿矿井井设设计计生生
产产能能力力为为3300万万tt//aa,,矿矿区区面面积积11..44004499kkmm22。。取取得得贵贵州州省省质质量量技技术术监监督督局局核核发发
的的2211447700331166--66号号组组织织机机构构代代码码证证,,贵贵州州省省盘盘县县国国家家税税务务局局和和地地方方税税务务局局核核
发发的的税税务务登登记记证证,,属属于于一一般般纳纳税税人人。。于于22001133年年55月月2200日日取取得得中中华华人人民民共共
和和国国采采矿矿许许可可证证,,证证号号::CC55220000000022000099007711112200003333447700号号,,证证载载采采矿矿权权基基本本情情


况况为为::

采采矿矿权权人人::盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿

地地址址::盘盘县县柏柏果果镇镇

矿矿山山名名称称::盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿

经经济济类类型型::合合伙伙企企业业

开开采采矿矿种种::煤煤

开开采采方方式式::地地下下开开采采

生生产产规规模模::3300万万吨吨//年年

矿矿区区面面积积::11..44004499平平方方公公里里

有有效效期期限限::陆陆年年零零贰贰个个月月自自22001133年年55月月至至22001199年年77月月

矿矿区区范范围围拐拐点点坐坐标标::西西安安8800坐坐标标

拐拐点点 西西安安8800坐坐标标

横横坐坐标标((XX)) 纵纵坐坐标标((YY))

11 22888811111111..6666 3355445522220055..3366

22 22888800774499..8855 3355445522779911..3366

33 22888811004400..6655 3355445533339933..3377

44 22888811447711..6655 3355445544112200..3388

55 22888822444411..6666 3355445544112200..3399

开开采采深深度度::由由11668800米米至至11553300米米标标高高,,共共55个个拐拐点点圈圈定定。。

麦麦地地煤煤矿矿地地处处盘盘县县西西北北部部的的柏柏果果镇镇继继光光村村境境内内,,距距盘盘县县城城关关镇镇约约
4455kkmm,,距距柏柏果果镇镇约约33kkmm,,距距盘盘西西支支线线柏柏果果站站约约44kkmm,,距距盘盘县县电电厂厂约约33kkmm,,
交交通通较较为为方方便便。。该该矿矿是是以以原原盘盘县县柏柏果果镇镇比比中中、、三三角角田田、、麦麦地地、、沙沙地地、、刘刘家家
沟沟、、洒洒米米坡坡等等六六家家小小煤煤矿矿((生生产产规规模模均均为为33万万吨吨//年年))整整合合为为2211万万吨吨//年年的的
煤煤矿矿。。

根根据据贵贵州州省省煤煤炭炭管管理理局局《《加加强强全全省省煤煤矿矿整整合合、、技技改改和和调调整整布布局局工工作作进进
度度第第二二十十一一次次调调度度会会情情况况汇汇报报》》::鼓鼓励励小小煤煤矿矿做做大大做做强强的的精精神神,,结结合合本本矿矿煤煤


炭炭资资源源情情况况和和开开采采技技术术条条件件,,矿矿井井生生产产规规模模由由原原2211万万tt//aa变变更更为为3300万万tt//aa。。

整整合合后后麦麦地地煤煤矿矿,,矿矿区区煤煤炭炭资资源源储储量量为为993399万万吨吨。。全全组组含含煤煤4411~~5544层层,,
总总厚厚1144..8866~~3366..6611mm,,平平均均总总厚厚度度2255..33mm,,含含煤煤系系数数88..4433%%。。矿矿区区内内可可采采及及
局局部部可可采采煤煤层层有有1155层层((11、、33、、55--11、、55--33、、66、、99、、1122--11、、1122--22、、1133、、1155、、1166、、
1177、、1188--11、、1188--22、、2277号号煤煤层层))((2277号号煤煤层层在在矿矿井井准准采采标标高高以以下下)),,总总厚厚度度1122..7700~~
2299..2200mm,,平平均均总总厚厚度度2211..2244mm。。

该该矿矿2211万万吨吨//年年改改3300万万吨吨//年年技技改改工工作作的的资资源源储储量量核核实实报报告告、、环环评评报报告告、、
水水土土保保持持方方案案、、设设计计变变更更方方案案、、安安全全专专篇篇等等已已分分别别获获得得了了相相关关部部门门的的批批复复。。
该该矿矿已已于于22001133年年55月月2200日日取取得得中中华华人人民民共共和和国国采采矿矿许许可可证证,,证证号号::
CC55220000000022000099007711112200003333447700号号。。截截至至评评估估基基准准日日((22001133年年66月月3300日日)),,该该
矿矿技技改改工工作作已已基基本本完完工工,,目目前前正正在在进进行行联联合合试试运运转转。。

麦麦地地煤煤矿矿评评估估基基准准日日及及前前三三年年的的经经营营情情况况如如下下::

金金额额单单位位::人人民民币币元元

项项目目//日日期期

22001100年年度度

22001111年年度度

22001122年年度度

22001133年年11--66月月

一一、、营营业业总总收收入入

5533,,667777,,225544..1177

5544,,333322,,006677..8822

127,318,831.40

1122,,331166,,993333..4499

减减::营营业业成成本本

1155,,447755,,669900..7700

2211,,884422,,440011..7799

36,473,224.70

88,,991144,,443311..7799

营营业业税税金金及及附附加加

11,,110088,,664422..8833

44,,554466,,116611..6666

12,935,844.53

990011,,444444..7744

销销售售费费用用

11,,000022,,661199..3377

555511,,773344..6644

1,515,621.82

--

管管理理费费用用

66,,227700,,668822..8866

66,,112211,,664422..0088

7,044,020.86

44,,447788,,112211..8899

财财务务费费用用

--3344,,552222..1100

--7788,,441122..5544

-28,968.05

--2200,,667777..8822

资资产产减减值值损损失失

--

5522,,884400..3322

5,252,956.95

--22,,660088,,449944..7755

加加::公公允允价价值值变变动动收收益益









投投资资收收益益









其其中中::对对联联营营企企业业和和合合营营企企业业的的投投资资收收益益









二二、、营营业业利利润润

2299,,885544,,114400..5511

2211,,229955,,669999..8877

64,126,130.59

665522,,110077..6644

加加::营营业业外外收收入入

22,,114400..0000

2233,,556611..5555

13,597.46

774466,,554466..0000

减减::营营业业外外支支出出

88,,227700..0000

3344,,556600..0000

1,678,159.31

33,,225511,,661155..0000

其其中中::非非流流动动资资产产处处置置损损失失

--

--

-

--

三三、、利利润润总总额额

2299,,884488,,001100..5511

2211,,228844,,770011..4422

62,461,568.74

--11,,885522,,996611..3366

减减::所所得得税税费费用用

33,,888811,,882277..4466

33,,991122,,660088..5577

9,719,453.80

880022,,773311..0088

四四、、净净利利润润

2255,,996666,,118833..0055

1177,,337722,,009922..8855

52,742,114.94

--22,,665555,,669922..4444



((三三))业业务务约约定定书书约约定定的的其其他他评评估估报报告告使使用用者者

业业务务约约定定书书约约定定的的评评估估报报告告的的使使用用者者为为委委托托方方、、被被评评估估单单位位、、委委托托方方主主


管管部部门门及及法法律律法法规规规规定定的的报报告告使使用用者者。。

((四四))委委托托方方与与被被评评估估单单位位的的关关系系

委委托托方方为为被被评评估估单单位位的的股股权权收收购购方方。。



二二、、评评估估目目的的



因因曲曲靖靖大大为为焦焦化化制制供供气气有有限限公公司司拟拟收收购购盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿5588..4400%%股股
权权的的需需要要,,需需对对截截至至22001133年年66月月3300日日盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿股股东东部部分分权权益益
价价值值进进行行评评估估,,故故本本次次资资产产评评估估的的目目的的是是为为委委托托方方提提供供盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤
矿矿于于评评估估基基准准日日的的股股东东部部分分权权益益价价值值的的参参考考依依据据。。本本次次评评估估涉涉及及的的经经济济行行
为为已已经经曲曲靖靖大大为为焦焦化化制制供供气气有有限限公公司司第第三三届届董董事事会会第第八八次次会会议议决决议议通通过过。。



三三、、评评估估对对象象和和评评估估范范围围



11、、评评估估对对象象为为截截至至22001133年年66月月3300日日麦麦地地煤煤矿矿的的股股东东部部分分权权益益价价值值,,
评评估估范范围围为为股股东东部部分分权权益益价价值值对对应应的的全全部部资资产产((包包括括矿矿业业权权))和和负负债债,,具具
体体项项目目见见下下表表::

金金额额单单位位::人人民民币币元元

序序号号

科科目目名名称称

账账面面价价值值

11

一一、、流流动动资资产产合合计计

4444,,554400,,221122..1144

22

货货币币资资金金

1111,,225566,,445599..0011

33

交交易易性性金金融融资资产产

--

44

应应收收票票据据

--

55

应应收收账账款款

2233,,880000,,115599..7788

66

预预付付款款项项

22,,001122,,553322..8855

77

应应收收利利息息

--

88

应应收收股股利利

--




序序号号

科科目目名名称称

账账面面价价值值

99

其其他他应应收收款款

44,,005511,,557777..7733

1100

存存货货

33,,441199,,448822..7777

1111

一一年年内内到到期期的的非非流流动动资资产产

--

1122

其其他他流流动动资资产产

--

1133

二二、、非非流流动动资资产产合合计计

112233,,882277,,226622..3311

1144

可可供供出出售售金金融融资资产产

--

1155

持持有有至至到到期期投投资资

--

1166

长长期期应应收收款款

--

1177

长长期期股股权权投投资资

--

1188

投投资资性性房房地地产产

--

1199

固固定定资资产产

111188,,775588,,446622..3311

2200

在在建建工工程程

--

2211

工工程程物物资资

--

2222

固固定定资资产产清清理理

--

2233

生生产产性性生生物物资资产产

--

2244

油油气气资资产产

--

2255

无无形形资资产产

55,,006688,,880000..0000

2266

开开发发支支出出

--

2277

商商誉誉

--

2288

长长期期待待摊摊费费用用

--

2299

递递延延所所得得税税资资产产

--

3300

其其他他非非流流动动资资产产

--

3311

三三、、资资产产总总计计

116688,,336677,,447744..4455

3322

四四、、流流动动负负债债合合计计

1166,,005544,,226644..7700

3333

短短期期借借款款

--

3344

交交易易性性金金融融负负债债

--

3355

应应付付票票据据

--

3366

应应付付账账款款

55,,888800,,441133..6677

3377

预预收收款款项项

2288,,337700..5500

3388

应应付付职职工工薪薪酬酬

22,,113344,,444444..7755

3399

应应交交税税费费

33,,778866,,113388..4455

4400

应应付付利利息息

--

4411

应应付付股股利利

--

4422

其其他他应应付付款款

44,,222244,,889977..3333

4433

一一年年内内到到期期的的非非流流动动负负债债

--

4444

其其他他流流动动负负债债

--

4455

五五、、非非流流动动负负债债合合计计

--

4466

长长期期借借款款

--

4477

应应付付债债券券

--

4488

长长期期应应付付款款

--

4499

专专项项应应付付款款

--

5500

预预计计负负债债

--




序序号号

科科目目名名称称

账账面面价价值值

5511

递递延延所所得得税税负负债债

--

5522

其其他他非非流流动动负负债债

--

5533

六六、、负负债债总总计计

1166,,005544,,226644..7700

5544

七七、、净净资资产产((所所有有者者权权益益))

115522,,331133,,220099..7755



22、、纳纳入入委委托托评评估估范范围围的的麦麦地地煤煤矿矿房房屋屋建建((构构))筑筑物物4455项项,,账账面面原原值值
共共计计4433,,221188,,660055..7766元元、、账账面面净净值值共共计计99,,661144,,330077..5555元元,,纳纳入入本本次次评评估估的的房房
屋屋建建筑筑物物均均未未办办理理房房屋屋所所有有权权证证。。

33、、麦麦地地煤煤矿矿截截至至22001133年年66月月3300日日股股东东部部分分权权益益价价值值对对应应的的全全部部资资产产
及及负负债债已已经经中中审审亚亚太太会会计计师师事事务务所所进进行行了了审审计计,,并并出出具具中中审审亚亚太太审审[[22001133]]
第第002200220022号号审审计计报报告告,,相相关关财财务务审审计计的的具具体体情情况况见见该该审审计计报报告告。。麦麦地地煤煤矿矿
以以此此为为基基础础并并考考虑虑上上述述因因素素后后作作为为本本次次评评估估申申报报值值进进行行了了申申报报。。



四四、、价价值值类类型型及及其其定定义义



((一一))价价值值类类型型的的选选取取

由由于于本本次次资资产产评评估估的的目目的的是是为为委委托托方方提提供供盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿股股东东部部
分分权权益益价价值值的的参参考考依依据据。。故故本本次次委委托托评评估估资资产产的的价价值值类类型型确确定定为为委委托托评评估估
企企业业股股东东部部分分权权益益价价值值在在本本报报告告评评估估目目的的下下于于评评估估基基准准日日((22001133年年66月月3300
日日))的的公公开开市市场场价价值值。。提提请请委委托托方方、、被被评评估估单单位位及及业业务务约约定定书书约约定定的的其其他他
报报告告使使用用者者注注意意。。

((二二))公公开开市市场场价价值值的的定定义义

公公开开市市场场价价值值::是是指指自自愿愿买买方方和和自自愿愿卖卖方方在在各各自自理理性性行行事事且且未未受受任任何何
强强迫迫的的情情况况下下,,评评估估对对象象在在评评估估基基准准日日进进行行正正常常公公平平交交易易的的价价值值估估算算数数额额。。




五五、、评评估估基基准准日日



本本项项目目评评估估基基准准日日为为22001133年年66月月3300日日,,系系由由委委托托方方根根据据经经济济行行为为的的
性性质质确确立立,,尽尽可可能能与与报报告告使使用用日日接接近近,,并并考考虑虑与与会会计计核核算算期期尽尽可可能能保保持持一一
致致。。本本次次评评估估中中所所采采用用的的一一切切取取价价标标准准均均为为本本基基准准日日有有效效的的价价格格标标准准。。



六六、、评评估估依依据据



((一一))经经济济行行为为依依据据

11、、曲曲靖靖大大为为焦焦化化制制供供气气有有限限公公司司第第三三届届董董事事会会第第八八次次会会议议决决议议;;

22、、委委托托双双方方与与本本公公司司签签订订的的《《资资产产评评估估业业务务约约定定书书》》。。

((二二))法法律律法法规规及及评评估估准准则则依依据据

11、、《《中中华华人人民民共共和和国国企企业业国国有有资资产产法法》》;;

22、、11999911年年国国务务院院第第9911号号令令《《国国有有资资产产评评估估管管理理办办法法》》;;

33、、《《资资产产评评估估准准则则——基基本本准准则则》》和和《《资资产产评评估估职职业业道道德德准准则则——基基本本准准
则则》》((财财政政部部财财企企[[22000044]]2200号号));;

44、、《《资资产产评评估估准准则则——企企业业价价值值》》 [[中中评评协协[[22001111]]222277号号]];;

55、、《《注注册册资资产产评评估估师师关关注注评评估估对对象象法法律律权权属属指指导导意意见见》》((中中评评协协22000033
年年33月月11日日颁颁布布));;

66、、《《企企业业国国有有资资产产评评估估报报告告指指南南》》((黔黔财财评评[[22000099]]33号号));;

77、、《《资资产产评评估估价价值值类类型型指指导导意意见见》》((中中评评协协22000077年年1111月月2288日日颁颁布布));;

88、、《《资资产产评评估估准准则则--评评估估程程序序》》((中中评评协协22000077年年1111月月2288日日颁颁布布));;

99、、《《资资产产评评估估准准则则--不不动动产产》》((中中评评协协22000077年年1111月月2288日日颁颁布布));;

1100、、《《资资产产评评估估准准则则--机机器器设设备备》》((中中评评协协22000077年年1111月月2288日日颁颁布布));;


1111、、《《资资产产评评估估准准则则--无无形形资资产产》》((财财政政部部22000011年年77月月3300日日颁颁布布));;

1122、、《《中中华华人人民民共共和和国国城城市市房房地地产产管管理理法法》》、、《《中中华华人人民民共共和和国国公公司司法法》》、、
《《中中华华人人民民共共和和国国土土地地管管理理法法》》;;

1133、、与与资资产产评评估估有有关关的的其其他他法法律律法法规规等等。。

((三三))权权属属依依据据

11、、麦麦地地煤煤矿矿提提供供的的评评估估申申报报明明细细表表、、评评估估基基准准日日会会计计报报表表以以及及相相关关合合
同同、、协协议议、、发发票票等等财财务务资资料料;;

22、、部部分分重重大大设设备备购购臵臵合合同同、、发发票票、、汽汽车车行行驶驶证证复复印印件件等等;;

33、、采采矿矿权权证证等等;;

44、、其其他他证证明明资资料料等等。。

((四四))取取价价标标准准依依据据及及有有关关参参考考资资料料

11、、麦麦地地煤煤矿矿提提供供的的财财务务报报表表、、相相关关合合同同协协议议等等相相关关资资料料;;

22、、《《22000044版版贵贵州州省省建建筑筑工工程程计计价价定定额额》》,,《《22000044版版贵贵州州省省装装饰饰装装修修工工程程
计计价价定定额额》》、、《《22000044版版贵贵州州省省安安装装工工程程计计价价定定额额》》、、《《22000044版版贵贵州州省省市市政政工工程程
计计价价定定额额》》;;

33、、《《贵贵州州省省建建设设工工程程造造价价信信息息》》;;

44、、《《22001133年年机机电电产产品品报报价价手手册册》》((中中国国机机械械工工业业出出版版社社))及及其其数数据据查查询询
系系统统;;

55、、贵贵州州省省人人民民政政府府令令第第9911号号《《贵贵州州省省城城市市基基础础设设施施配配套套费费征征收收使使用用管管
理理办办法法》》;;

66、、国国家家发发展展计计划划委委员员会会、、建建设设部部计计价价格格[[22000022]]1100号号关关于于发发布布《《工工程程勘勘
察察设设计计收收费费管管理理规规定定》》的的通通知知;;

77、、建建设设部部颁颁发发的的《《房房屋屋完完损损等等级级评评定定标标准准》》;;


88、、北北京京亚亚超超资资产产评评估估有有限限公公司司价价格格信信息息资资料料库库;;

99、、科科学学技技术术文文献献出出版版社社主主编编的的《《资资产产评评估估常常用用数数据据与与参参数数手手册册》》;;

1100、、国国家家商商务务部部、、发发改改委委、、公公安安部部、、环环境境保保护护部部等等部部委委22001122年年1122月月2277
日日联联合合发发布布的的““商商务务部部[[22001122]]第第1122号号《《机机动动车车强强制制报报废废标标准准规规定定》》””文文件件;;

1111、、国国家家计计委委文文件件,,计计价价格格[[22000022]]11998800号号文文《《国国家家计计委委关关于于印印发发〈〈招招标标
代代理理服服务务收收费费管管理理暂暂行行办办法法〉〉的的通通知知》》;;

1122、、国国家家发发改改委委、、建建设设部部文文件件,,发发改改价价格格[[22000077]]667700号号关关于于印印发发《《建建设设
工工程程监监理理与与相相关关服服务务收收费费管管理理规规定定》》的的通通知知;;

1133、、煤煤炭炭建建设设井井巷巷工工程程概概算算定定额额》》((22000077基基价价))、、《《煤煤炭炭建建设设工工程程费费用用定定
额额及及煤煤炭炭建建设设工工程程其其他他费费用用定定额额》》((22001111年年修修订订))、、《《煤煤炭炭建建设设井井巷巷工工程程辅辅助助
费费综综合合定定额额》》((22000077基基价价))、、《《煤煤炭炭建建设设工工程程消消耗耗量量定定额额》》等等;;

1144、、《《关关于于调调整整煤煤炭炭建建设设工工程程定定额额人人工工单单价价的的通通知知》》((中中国国煤煤炭炭建建设设协协
会会中中煤煤建建协协[[22001122]]5544号号文文件件));;

1155、、部部分分设设备备订订货货合合同同和和发发票票、、网网上上公公开开报报价价、、生生产产厂厂家家询询价价;;

1166、、评评估估基基准准日日适适用用的的银银行行存存、、贷贷款款利利率率;;

1177、、评评估估人人员员现现场场勘勘察察资资料料和和市市场场调调查查的的有有关关资资料料;;

1188、、评评估估基基准准日日有有效效的的价价格格、、税税、、费费率率标标准准等等;;

1199、、其其他他作作为为作作价价依依据据的的法法规规制制度度文文件件、、价价格格资资料料等等。。



七七、、评评估估方方法法



((一一))评评估估方方法法的的选选取取

评评估估方方法法是是实实现现评评定定估估算算资资产产价价值值的的技技术术手手段段,,评评估估方方法法按按分分析析原原理理
和和技技术术路路线线不不同同归归纳纳为为三三种种基基本本方方法法,,即即市市场场法法、、收收益益法法及及成成本本法法。。

市市场场法法::是是指指利利用用市市场场上上同同样样或或类类似似资资产产的的近近期期交交易易价价格格,,经经过过直直接接


比比较较或或类类比比分分析析以以估估测测资资产产价价值值的的评评估估方方法法。。

收收益益法法::是是通通过过测测算算被被评评估估资资产产未未来来收收益益的的现现值值,,来来计计算算资资产产的的评评估估
价价值值的的各各种种评评估估方方法法总总称称。。

成成本本法法::先先估估算算被被评评估估资资产产的的重重臵臵成成本本,,然然后后估估算算被被评评估估资资产产业业已已存存
在在的的各各种种贬贬值值因因素素,,并并将将其其从从重重臵臵成成本本中中予予以以扣扣除除而而得得到到被被评评估估资资产产价价值值
的的各各种种评评估估方方法法总总称称。。

根根据据《《资资产产评评估估基基本本准准则则》》、、《《资资产产评评估估准准则则——企企业业价价值值》》以以及及《《资资产产
评评估估准准则则——不不动动产产》》、、《《资资产产评评估估准准则则——机机器器设设备备》》等等的的规规定定和和要要求求,,由由于于
评评估估的的目目的的是是为为委委托托方方提提供供盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿股股东东部部分分权权益益价价值值的的参参考考
依依据据。。因因麦麦地地煤煤矿矿经经营营范范围围为为::原原煤煤的的开开采采和和销销售售。。经经营营对对象象具具有有独独占占性性,,
与与该该经经济济行行为为相相同同或或相相近近的的市市场场上上缺缺乏乏整整体体企企业业交交易易的的案案例例资资料料,,同同一一供供
需需圈圈内内与与委委托托评评估估企企业业股股东东部部分分权权益益价价值值转转让让相相似似或或相相近近的的市市场场交交易易资资料料
难难以以收收集集获获取取,,故故本本次次评评估估不不采采用用市市场场比比较较法法。。

根根据据本本次次评评估估目目的的及及评评估估人人员员所所掌掌握握、、收收集集和和调调查查的的资资料料情情况况,,本本公公
司司评评估估人人员员拟拟按按资资产产持持续续经经营营、、公公开开市市场场等等假假设设和和原原则则对对麦麦地地煤煤矿矿的的股股东东
全全部部权权益益价价值值采采用用成成本本法法((资资产产基基础础法法))进进行行评评估估。。同同时时根根据据麦麦地地煤煤矿矿的的
实实际际情情况况,,对对麦麦地地煤煤矿矿的的股股东东全全部部权权益益价价值值采采用用收收益益法法进进行行评评估估,,并并将将评评
估估结结果果与与采采用用成成本本法法((资资产产基基础础法法))的的评评估估结结果果进进行行比比较较分分析析后后最最终终确确定定
股股东东部部分分权权益益价价值值,,采采用用收收益益法法进进行行评评估估时时具具体体采采用用现现金金流流量量折折现现法法进进行行。。

((二二))评评估估方方法法说说明明

成成本本法法((资资产产基基础础法法))::是是在在合合理理评评估估企企业业各各项项资资产产价价值值和和负负债债的的基基础础
上上确确定定评评估估对对象象价价值值的的评评估估思思路路。。具具体体运运用用成成本本法法((资资产产基基础础法法))时时,,对对
各各项项资资产产的的价价值值分分别别根根据据各各项项资资产产的的具具体体情情况况采采用用适适当当的的评评估估方方法法得得出出。。

股股东东全全部部权权益益价价值值==总总资资产产评评估估值值--总总负负债债评评估估值值..

收收益益法法::是是通通过过将将被被评评估估企企业业预预期期收收益益资资本本化化或或折折现现以以确确定定评评估估对对象象


价价值值的的评评估估思思路路。。

具具体体运运用用时时采采用用现现金金流流量量折折现现法法((DDCCFF))进进行行评评估估。。

现现金金流流折折现现方方法法((DDCCFF))是是通通过过将将企企业业未未来来预预期期的的现现金金流流折折算算为为现现值值,,
估估计计企企业业价价值值的的一一种种方方法法,,即即通通过过预预测测企企业业未未来来预预期期现现金金流流和和采采用用适适宜宜的的
折折现现率率,,将将预预期期现现金金流流折折算算成成现现时时价价值值,,得得到到企企业业的的价价值值。。其其适适用用的的基基本本
条条件件是是::

企企业业具具备备持持续续经经营营的的基基础础和和条条件件,,经经营营与与收收益益之之间间存存有有较较稳稳定定的的对对应应
关关系系,,并并且且未未来来收收益益和和风风险险能能够够预预测测及及可可量量化化。。使使用用现现金金流流折折现现法法的的关关键键
在在于于未未来来预预期期现现金金流流的的预预测测,,以以及及数数据据采采集集和和处处理理的的客客观观性性和和可可靠靠性性等等。。
当当对对未未来来预预期期现现金金流流的的预预测测较较为为客客观观公公正正、、折折现现率率的的选选取取较较为为合合理理时时,,其其
估估值值结结果果较较能能完完整整地地体体现现企企业业的的价价值值,,易易于于为为市市场场所所接接受受。。

基基本本评评估估思思路路 ::根根据据本本次次评评估估尽尽职职调调查查情情况况以以及及评评估估对对象象资资产产构构成成和和
主主营营业业务务特特点点,,本本次次评评估估的的基基本本思思路路是是以以评评估估对对象象经经审审计计的的公公司司报报表表为为基基
础础预预测测其其权权益益资资本本价价值值,,即即首首先先按按照照收收益益途途径径采采用用现现金金流流折折现现方方法法((DDCCFF)),,
预预测测评评估估对对象象的的经经营营性性资资产产的的价价值值,,再再加加上上其其对对外外长长期期投投资资的的权权益益价价值值以以
及及基基准准日日的的其其他他非非经经营营性性或或溢溢余余性性资资产产((负负债债))的的价价值值,,来来得得到到评评估估对对象象
的的企企业业价价值值,,并并由由企企业业价价值值经经扣扣减减付付息息债债务务价价值值后后,,来来得得出出评评估估对对象象的的股股
东东部部分分权权益益价价值值。。

本本次次评评估估的的具具体体思思路路是是::

((11))对对纳纳入入报报表表范范围围的的资资产产和和主主营营业业务务,,按按照照历历史史经经营营状状况况的的变变化化趋趋
势势和和业业务务类类型型预预测测预预期期收收益益((净净现现金金流流量量)),,并并折折现现得得到到经经营营性性资资产产的的价价值值;;

((22))将将纳纳入入报报表表范范围围,,但但在在预预期期收收益益((净净现现金金流流量量))预预测测中中未未予予考考虑虑


的的诸诸如如基基准准日日存存在在的的货货币币资资金金,,应应收收、、应应付付股股利利等等现现金金类类资资产产((负负债债));;呆呆
滞滞或或闲闲臵臵设设备备、、房房产产等等以以及及未未计计及及损损益益的的在在建建工工程程等等类类资资产产,,定定义义为为基基准准
日日存存在在的的溢溢余余性性或或非非经经营营性性资资产产((负负债债)),,单单独独预预测测其其价价值值;;

((33))由由上上述述各各项项资资产产和和负负债债价价值值的的加加和和,,得得出出评评估估对对象象的的企企业业价价值值,,
经经扣扣减减基基准准日日的的付付息息债债务务价价值值后后,,得得到到评评估估对对象象的的权权益益资资本本((股股东东全全部部权权
益益))价价值值。。



基基本本模模型型为为::

((11)) EBD..

::评评估估对对象象的的股股东东全全部部权权益益((净净资资产产))价价值值;; E

::评评估估对对象象的的企企业业价价值值;; B

::评评估估对对象象的的付付息息债债务务价价值值;; D

((22)) iBPQC....

::评评估估对对象象的的经经营营性性资资产产价价值值;; P

((33)) 11+
niiiRPr.
..()

式式中中::

::评评估估对对象象未未来来第第 ii 年年的的预预期期收收益益((自自由由现现金金流流量量));; iR

::折折现现率率;; r

::评评估估对对象象的的经经营营期期。。 n

::评评估估对对象象基基准准日日的的长长期期投投资资价价值值。。 Q

::评评估估对对象象基基准准日日存存在在的的其其他他非非经经营营性性或或溢溢余余性性资资产产((负负债债)) 的的
价价值值。。
iC.

((44)) 12=iCCC..


::评评估估对对象象基基准准日日存存在在的的现现金金类类资资产产((负负债债))价价值值;; 1C

::评评估估对对象象基基准准日日存存在在的的其其他他溢溢余余性性或或非非经经营营性性资资产产((负负债债)) 价价值值。。 2C



八八、、评评估估过过程程及及实实施施情情况况



我我公公司司注注册册资资产产评评估估师师在在执执行行本本项项资资产产评评估估业业务务时时,,恪恪守守国国家家法法律律、、
法法规规和和资资产产评评估估准准则则的的相相关关规规定定,,履履行行了了相相应应的的评评估估程程序序,,对对整整个个评评估估工工
作作分分四四个个阶阶段段进进行行::

((一一))接接受受项项目目委委托托、、进进行行评评估估准准备备阶阶段段

22001133年年99月月3300日日与与委委托托双双方方进进行行协协商商和和沟沟通通后后,,在在明明确确被被评评估估单单位位((产产
权权持持有有方方))和和委委托托方方及及其其他他评评估估报报告告使使用用者者、、评评估估目目的的、、评评估估对对象象和和评评估估
范范围围、、评评估估基基准准日日、、价价值值类类型型、、评评估估报报告告使使用用限限制制等等问问题题后后,,与与委委托托双双方方
签签订订了了资资产产评评估估业业务务约约定定书书、、按按照照资资产产评评估估准准则则的的要要求求制制订订了了资资产产评评估估工工
作作计计划划。。

((二二))现现场场调调查查、、收收集集资资料料阶阶段段

22001133年年1100月月11日日至至1100月月33日日在在得得到到委委托托方方和和产产权权持持有有方方的的配配合合后后,,
与与产产权权持持有有方方的的相相关关人人员员进进入入委委托托评评估估资资产产的的现现场场,,听听取取产产权权持持有有方方有有关关
人人员员介介绍绍企企业业总总体体情情况况和和委委估估资资产产的的历历史史及及现现状状,,了了解解企企业业的的财财务务制制度度、、
经经营营状状况况、、固固定定资资产产技技术术状状态态等等情情况况;;获获取取和和收收集集评评估估业业务务所所需需要要的的基基础础
资资料料和和相相关关的的文文件件资资料料,,核核实实委委估估资资产产的的产产权权证证明明文文件件并并关关注注了了评评估估对对象象
法法律律权权属属状状况况。。对对企企业业提提供供的的资资产产清清查查评评估估申申报报明明细细表表进进行行审审核核、、鉴鉴别别,,
并并与与企企业业有有关关财财务务记记录录数数据据进进行行核核对对,,查查验验申申报报资资产产的的会会计计账账簿簿记记录录,,抽抽
查查会会计计凭凭证证,,搜搜集集相相关关资资料料,,到到现现场场进进行行盘盘点点、、核核实实、、勘勘测测、、鉴鉴定定;;根根据据
资资产产清清查查评评估估申申报报明明细细表表,,按按资资产产评评估估操操作作规规范范的的相相关关要要求求,,对对委委托托评评估估
的的资资产产进进行行了了全全面面清清查查和和核核实实。。


((三三))选选择择评评估估方方法法、、收收集集市市场场信信息息、、评评定定估估算算阶阶段段

22001133年年1100月月44日日至至1100月月88日日,,我我公公司司注注册册资资产产评评估估师师根根据据本本次次评评估估
业业务务的的具具体体情情况况,,对对收收集集的的评评估估资资料料进进行行了了必必要要的的分分析析、、归归纳纳和和整整理理,,以以
形形成成评评定定估估算算的的依依据据。。同同时时根根据据评评估估对对象象、、价价值值类类型型、、评评估估资资料料收收集集情情况况
等等相相关关条条件件,,分分析析市市场场法法、、收收益益法法和和成成本本法法等等资资产产评评估估方方法法对对本本次次委委托托评评
估估资资产产价价值值的的适适用用性性,,并并选选择择了了适适当当的的评评估估方方法法;;根根据据所所采采用用的的评评估估方方法法,,
收收集集市市场场价价格格信信息息资资料料,,选选取取相相应应的的评评估估计计算算公公式式和和参参数数对对委委托托评评估估资资产产
进进行行分分析析、、计计算算和和判判断断,,形形成成初初步步评评估估结结论论。。按按照照《《资资产产评评估估准准则则》》等等的的
要要求求,,对对形形成成的的初初步步评评估估结结论论进进行行综综合合分分析析后后形形成成最最终终评评估估结结论论。。

((四四))评评估估结结果果汇汇总总、、评评估估结结论论分分析析、、撰撰写写、、审审核核和和提提交交评评估估报报告告阶阶段段

22001133年年1100月月99日日至至1100月月1111日日,,在在执执行行评评定定估估算算程程序序后后,,进进行行了了评评估估
结结果果汇汇总总,,评评估估结结论论分分析析,,根根据据法法律律、、法法规规和和资资产产评评估估准准则则、、企企业业国国有有资资
产产评评估估报报告告指指南南的的要要求求撰撰写写资资产产评评估估报报告告书书,,在在不不影影响响对对最最终终评评估估结结论论进进
行行独独立立判判断断的的前前提提下下,,与与委委托托方方、、产产权权持持有有方方就就评评估估报报告告的的有有关关内内容容进进行行
必必要要沟沟通通后后,,根根据据我我公公司司内内部部质质量量控控制制制制度度,,对对评评估估报报告告及及评评估估程程序序执执行行
情情况况按按三三级级复复核核程程序序进进行行内内部部审审核核,,最最后后按按资资产产评评估估业业务务约约定定书书的的要要求求向向
委委托托方方出出具具正正式式的的资资产产评评估估报报告告。。



九九、、评评估估假假设设和和前前提提



本本次次评评估估,,遵遵循循的的假假设设有有

11、、合合法法性性前前提提::合合法法性性前前提提是是指指评评估估对对象象必必须须合合法法使使用用、、合合法法取取得得、、
合合法法交交易易或或合合法法处处分分为为前前提提。。

22、、资资产产持持续续经经营营假假设设::资资产产持持续续经经营营是是指指被被评评估估资资产产按按目目前前的的用用途途和和
使使用用方方式式、、规规模模、、频频度度、、环环境境等等情情况况继继续续使使用用,,或或者者在在有有所所改改变变的的基基础础上上


使使用用而而实实现现其其价价值值。。

33、、评评估估时时点点假假设设::即即要要求求评评估估结结果果是是评评估估对对象象在在当当前前状状态态于于评评估估时时点点
市市场场状状态态下下形形成成的的客客观观合合理理价价格格。。

评评估估时时点点后后,,评评估估报报告告有有效效期期内内,,评评估估对对象象质质量量、、使使用用功功能能布布局局、、基基
础础设设施施配配套套以以及及评评估估对对象象所所处处市市场场状状况况发发生生变变化化,,均均会会对对评评估估结结果果产产生生一一
定定的的影影响响。。如如果果对对评评估估对对象象评评估估价价值值产产生生明明显显影影响响时时,,应应对对评评估估结结论论进进行行
必必要要的的调调整整。。

44、、公公开开市市场场假假设设::即即评评估估结结果果是是在在公公开开市市场场条条件件下下形形成成的的价价格格。。公公开开
市市场场是是指指交交易易双双方方进进行行交交易易的的目目的的在在于于最最大大限限度度的的追追求求经经济济利利益益,,并并掌掌握握
必必要要的的市市场场信信息息,,有有较较充充裕裕的的时时间间进进行行交交易易,,对对交交易易对对象象具具有有必必要要的的专专业业
知知识识,,交交易易条条件件公公开开不不具具有有排排他他性性。。

55、、本本次次评评估估还还需需满满足足以以下下假假设设::

((11))评评估估对对象象于于评评估估时时点点不不存存在在任任何何法法律律纠纠纷纷;;

((22))评评估估对对象象除除已已抵抵押押的的资资产产外外于于评评估估时时点点不不存存在在他他项项权权利利;;

((33))资资产产与与经经营营收收益益之之间间存存在在稳稳定定的的比比例例关关系系,,且且未未来来收收益益、、成成本本费费用用
可可以以测测算算,,收收益益的的计计算算以以与与评评估估基基准准日日对对应应的的年年度度日日期期为为准准,,假假定定收收支支均均
发发生生在在与与评评估估基基准准日日对对应应的的年年度度日日期期;;

((44))国国家家现现行行方方针针政政策策无无重重大大变变化化,,企企业业执执行行的的税税赋赋不不变变、、税税率率根根据据已已
经经颁颁布布的的政政策策执执行行;;

((55))物物价价保保持持现现有有水水平平或或无无较较大大起起伏伏变变动动;;

((66))企企业业制制定定的的目目标标措措施施能能够够实实现现,,并并取取得得预预期期收收益益;;

((77))未未来来经经营营期期间间宏宏观观经经济济环环境境相相对对稳稳定定,,无无较较大大起起伏伏变变化化;;

((88))不不会会出出现现不不可可抗抗力力等等其其他他影影响响预预测测水水平平的的因因素素;;

((99))资资金金的的无无风风险险报报酬酬率率保保持持为为评评估估基基准准日日的的水水平平;;

((1100))麦麦地地煤煤矿矿的的经经营营者者是是负负责责的的,,且且管管理理层层有有能能力力担担当当其其职职务务。。




十十、、评评估估结结论论及及其其分分析析



((一一))评评估估结结论论

11、、成成本本法法((资资产产基基础础法法))下下的的评评估估结结论论

((11))采采用用成成本本法法((资资产产基基础础法法))下下麦麦地地煤煤矿矿股股东东部部分分权权益益价价值值截截至至评评估估
基基准准日日22001133年年66月月3300日日对对应应的的资资产产、、负负债债及及所所有有者者权权益益账账面面价价值值及及评评估估
价价值值如如下下::

资资产产::账账面面价价值值1166,,883366..7755万万元元,,评评估估值值7711,,994422..9955万万元元、、评评估估增增值值
5555,,110066..2200万万元元、、评评估估增增值值率率332277..3300%%;;

负负债债::账账面面价价值值11,,660055..4433万万元元、、评评估估值值11,,660055..4433万万元元、、评评估估增增值值00..0000
万万元元、、评评估估增增值值率率00..0000%%;;

所所有有者者权权益益((净净资资产产))::账账面面价价值值1155,,223311..3322万万元元,,评评估估值值7700,,333377..5522 万万
元元、、评评估估增增值值5555,,110066..2200 万万元元、、评评估估增增值值率率336611..8800%%;;具具体体评评估估结结果果如如下下表表
所所示示::

金金额额单单位位::人人民民币币万万元元

项项 目目

账账面面价价值值

评评估估价价值值

增增减减值值

增增值值率率%%

AA

BB

CC==BB--AA

DD==CC//AA××110000%%

11

流流动动资资产产

44,,445544..0022

44,,773311..0044

227777..0022

66..2222

22

非非流流动动资资产产

1122,,338822..7733

6677,,221111..9911

5544,,882299..1188

444422..7799

33

资资产产总总计计

1166,,883366..7755

7711,,994422..9955

5555,,110066..2200

332277..3300

44

流流动动负负债债

11,,660055..4433

11,,660055..4433

--

--

55

非非流流动动负负债债

--

--

--



66

负负债债合合计计

11,,660055..4433

11,,660055..4433

--

--

77

净净资资产产((所所有有者者权权益益))

1155,,223311..3322

7700,,333377..5522

5555,,110066..2200

336611..8800





((22))成成本本法法((资资产产基基础础法法))下下委委托托评评估估的的资资产产评评估估前前后后变变动动情情况况见见下下表表::

金金额额单单位位::人人民民币币元元

序序号号

科科目目名名称称

账账面面价价值值

评评估估价价值值

增增减减值值

增增值值率率%%

11

一一、、流流动动资资产产合合计计

44,540,212.14

47,310,403.69

2,770,191.55

6.22

22

货货币币资资金金

11,256,459.01

11,256,459.01

-

-

33

交交易易性性金金融融资资产产

-

-

-






序序号号

科科目目名名称称

账账面面价价值值

评评估估价价值值

增增减减值值

增增值值率率%%

44

应应收收票票据据

-

-

-



55

应应收收账账款款

23,800,159.78

26,444,621.98

2,644,462.20

11.11

66

预预付付款款项项

2,012,532.85

2,012,532.85

-

-

77

应应收收利利息息

-

-

-



88

应应收收股股利利

-

-

-



99

其其他他应应收收款款

4,051,577.73

4,051,577.73

-

-

1100

存存货货

3,419,482.77

3,545,212.12

125,729.35

3.68

1111

一一年年内内到到期期的的非非流流
动动资资产产

-

-

-



1122

其其他他流流动动资资产产

-

-

-



1133

二二、、非非流流动动资资产产合合计计

123,827,262.31

672,119,104.00


548,291,841.69

442.79

1144

可可供供出出售售金金融融资资产产

-

-

-



1155

持持有有至至到到期期投投资资

-

-

-



1166

长长期期应应收收款款

-

-

-



1177

长长期期股股权权投投资资

-

-

-



1188

投投资资性性房房地地产产

-

-

-



1199

固固定定资资产产

118,758,462.31

194,003,504.00

75,245,041.69

63.36

2200

在在建建工工程程

-

-

-



2211

工工程程物物资资

-

-

-



2222

固固定定资资产产清清理理

-

-

-



2233

生生产产性性生生物物资资产产

-

-

-



2244

油油气气资资产产

-

-

-



2255

无无形形资资产产

5,068,800.00

478,115,600.00


473,046,800.00

9,332.52

2266

开开发发支支出出

-

-

-



2277

商商誉誉

-

-

-



2288

长长期期待待摊摊费费用用

-

-

-



2299

递递延延所所得得税税资资产产

-

-

-



3300

其其他他非非流流动动资资产产

-

-

-



3311

三三、、资资产产总总计计

168,367,474.45

719,429,507.69

551,062,033.24

327.30

3322

四四、、流流动动负负债债合合计计

16,054,264.70

16,054,264.70

-

-

3333

短短期期借借款款

-

-

-



3344

交交易易性性金金融融负负债债

-

-

-



3355

应应付付票票据据

-

-

-



3366

应应付付账账款款

5,880,413.67

5,880,413.67

-

-

3377

预预收收款款项项

28,370.50

28,370.50

-

-

3388

应应付付职职工工薪薪酬酬

2,134,444.75

2,134,444.75

-

-

3399

应应交交税税费费

3,786,138.45

3,786,138.45

-

-

4400

应应付付利利息息

-

-

-



4411

应应付付股股利利

-

-

-



4422

其其他他应应付付款款

4,224,897.33

4,224,897.33

-

-




序序号号

科科目目名名称称

账账面面价价值值

评评估估价价值值

增增减减值值

增增值值率率%%

4433

一一年年内内到到期期的的非非流流
动动负负债债

-

-

-



4444

其其他他流流动动负负债债

-

-

-



4455

五五、、非非流流动动负负债债合合计计

-

-

-



4466

长长期期借借款款

-

-

-



4477

应应付付债债券券

-

-

-



4488

长长期期应应付付款款

-

-

-



4499

专专项项应应付付款款

-

-

-



5500

预预计计负负债债

-

-

-



5511

递递延延所所得得税税负负债债

-

-

-



5522

其其他他非非流流动动负负债债

-

-

-



5533

六六、、负负债债总总计计

16,054,264.70

16,054,264.70

-

-

5544

七七、、净净资资产产((所所有有者者权权
益益))

152,313,209.75

703,375,242.99

551,062,033.24

361.80





((33))评评估估结结果果与与申申报报评评估估的的账账面面值值比比较较变变动动情情况况及及原原因因分分析析

麦麦地地煤煤矿矿申申报报评评估估账账面面净净资资产产115522,,331133,,220099..7755元元,,成成本本法法((资资产产基基础础法法))
评评估估值值为为770033,,337755,,224422..9999元元,,评评估估增增值值为为555511,,006622,,003333..2244元元,,增增值值率率为为
336611..8800 %%。。增增减减值值原原因因如如下下::

11))应应收收账账款款净净值值评评估估增增值值22,,664444,,446622..2200元元,,增增值值率率1111..1111 %%,,增增值值的的主主
要要原原因因是是账账面面值值中中已已计计提提了了相相应应的的坏坏账账准准备备,,本本次次对对已已提提取取的的坏坏账账准准备备根根
据据资资产产评评估估准准则则均均按按零零值值评评估估后后,,造造成成最最终终评评估估增增值值。。

22))存存货货评评估估净净增增值值112255,,772299..3355元元,,增增值值率率33..6688 %%,,增增值值的的主主要要原原因因为为
产产成成品品按按市市场场价价倒倒算算法法进进行行评评估估造造成成的的评评估估增增值值。。

33))固固定定资资产产净净值值评评估估增增值值7755,,224455,,004411..6699元元,,增增值值率率6633..3366 %%,,其其中中::

房房屋屋建建((构构))筑筑物物类类评评估估净净值值增增值值77,,447777,,440000..4455元元,,增增值值率率7777..7777%%;;
井井巷巷工工程程评评估估净净增增值值6677,,776677,,664411..2244元元,,增增值值率率8833..8888%%。。房房屋屋建建((构构))筑筑物物
类类增增值值的的主主要要原原因因为为评评估估基基准准日日材材料料价价格格及及人人工工费费上上涨涨以以及及本本次次评评估估经经济济
使使用用年年限限以以煤煤矿矿可可采采年年限限为为基基础础造造成成评评估估净净增增值值,,井井巷巷工工程程评评估估增增值值的的主主
要要原原因因为为企企业业入入账账成成本本较较低低,,重重新新构构建建成成本本上上涨涨以以及及以以煤煤矿矿可可采采年年限限为为基基
础础进进行行评评估估,,故故评评估估增增值值。。


44))无无形形资资产产评评估估增增值值447733,,004466,,880000..0000元元,,增增值值率率99,,333322..5522%%,,评评估估增增值值
原原因因为为采采矿矿权权按按现现行行市市场场价价格格评评估估后后增增值值。。

22、、收收益益法法下下的的评评估估结结论论

收收益益法法评评估估的的股股东东全全部部权权益益价价值值为为7711,,555599..8899万万元元,,具具体体测测算算见见收收益益法法
的的评评估估过过程程。。

33、、评评估估结结论论的的确确定定

在在采采用用资资产产基基础础法法和和收收益益法法对对麦麦地地煤煤矿矿的的股股东东全全部部权权益益价价值值进进行行评评估估
后后,,两两种种评评估估方方法法所所得得出出的的评评估估结结论论比比较较相相差差不不大大,,收收益益法法比比资资产产基基础础法法
高高出出11,,222222..3377万万元元,,差差异异率率为为11..7711%%。。两两种种评评估估方方法法考考虑虑的的角角度度不不同同,,收收益益
法法是是从从企企业业的的未未来来现现金金流流角角度度考考虑虑的的,,资资产产基基础础法法是是从从资资产产重重新新取取得得途途径径
考考虑虑的的。。本本次次评评估估中中主主要要资资产产为为流流动动资资产产、、固固定定资资产产和和无无形形资资产产,,成成本本法法
((资资产产基基础础法法))主主要要从从成成本本角角度度进进行行评评估估,,不不考考虑虑未未来来风风险险对对评评估估结结论论的的
影影响响。。收收益益法法是是对对企企业业未未来来的的营营业业收收入入和和营营业业成成本本进进行行合合理理预预测测,,通通过过未未
来来净净现现金金流流量量折折现现加加总总得得出出评评估估结结论论。。两两种种方方法法评评估估的的结结论论相相互互验验证证,,均均
较较为为符符合合麦麦地地煤煤矿矿的的实实际际情情况况,,能能客客观观反反映映麦麦地地煤煤矿矿于于评评估估基基准准日日的的股股东东
全全部部权权益益价价值值。。麦麦地地煤煤矿矿股股东东全全部部权权益益能能在在未未来来期期间间为为企企业业经经营营带带来来超超额额
利利润润的的潜潜在在经经济济价价值值,,预预期期的的获获利利能能力力较较好好。。但但收收益益法法仍仍存存在在可可能能对对未未来来
的的市市场场预预期期考考虑虑不不足足及及相相应应成成本本费费用用预预测测不不是是很很充充分分的的现现象象,,故故基基于于上上述述
原原因因和和分分析析后后,,本本次次评评估估结结论论最最终终以以成成本本法法((资资产产基基础础法法))的的结结论论作作为为麦麦
地地煤煤矿矿的的股股东东全全部部权权益益价价值值为为人人民民币币柒柒亿亿零零叁叁佰佰叁叁拾拾柒柒万万伍伍仟仟贰贰佰佰元元整整
((¥¥7700,,333377..5522万万元元)),,如如下下表表所所示示::

金金额额单单位位::人人民民币币万万元元

项项 目目

账账面面价价值值

评评估估价价值值

增增减减值值

增增值值率率%%

AA

BB

CC==BB--AA

DD==CC//AA××110000%%






净净资资产产((所所有有者者权权益益))

1155,,223311..3322

7700,,333377..5522

5555,,110066..2200

336611..8800



根根据据委委托托方方本本次次评评估估目目的的需需要要,,其其拟拟收收购购的的麦麦地地煤煤矿矿5588..4400%%股股东东部部分分
权权益益的的评评估估值值为为4411,,007777..1111万万元元((7700,,333377..5522××5588..4400%%)),,大大写写人人民民币币肆肆亿亿壹壹仟仟
零零柒柒拾拾柒柒万万壹壹仟仟壹壹佰佰元元整整。。

评评估估结结论论根根据据以以上上评评估估工工作作得得出出,,评评估估结结论论详详细细情情况况见见评评估估明明细细表表。。

44、、不不可可流流通通折折扣扣率率的的确确定定

((11))不不可可流流通通性性对对股股权权价价值值的的影影响响

股股权权的的自自由由流流通通性性对对其其价价值值有有重重要要的的影影响响。。被被评评估估企企业业是是非非上上市市公公司司,,
其其股股权权是是不不可可以以在在股股票票市市场场上上交交易易的的,,一一般般认认为为不不可可流流通通股股与与流流通通股股之之间间
的的价价格格差差异异主主要要由由以以下下因因素素形形成成::

11))承承担担的的风风险险

流流通通股股的的流流通通性性较较强强,,一一旦旦发发生生风风险险后后,,流流通通股股持持有有者者可可以以迅迅速速出出售售
所所持持有有的的股股票票,,减减少少或或避避免免损损失失。。法法人人股股持持有有者者在在遇遇到到类类似似的的情情况况后后,,则则
不不能能迅迅速速作作出出同同样样的的反反应应而而遭遭受受损损失失。。

22))交交易易的的活活跃跃程程度度

一一般般情情况况下下,,流流通通股股交交易易较较为为活活跃跃。。不不可可流流通通股股缺缺乏乏必必要要的的交交易易人人数数
且且单单项项数数额额巨巨大大,,很很多多投投资资者者缺缺乏乏经经济济实实力力和和相相关关的的信信息息参参考考不不可可流流通通股股
的的交交易易。。因因而而不不可可流流通通股股与与流流通通股股相相比比较较,,价价格格相相对对较较低低。。

((22))不不可可流流通通折折扣扣率率的的分分析析估估算算

目目前前,,股股权权缺缺少少流流通通折折扣扣率率参参考考我我国国股股权权分分臵臵改改革革所所支支付付的的对对价价水水平平
来来分分析析确确定定。。

目目前前国国内内上上市市公公司司不不可可流流通通股股为为了了转转变变为为可可流流通通股股需需要要向向流流通通股股股股东东
支支付付对对价价,,典典型型的的支支付付对对价价的的方方式式是是非非流流通通股股股股东东向向流流通通股股股股东东支支付付现现金金
和和送送//赠赠股股份份的的方方式式,,我我们们通通过过如如下下的的方方式式计计算算全全流流通通股股改改中中非非流流通通股股股股东东


支支付付的的流流通通成成本本::非非流流通通股股每每股股的的流流通通成成本本==每每股股对对价价派派发发现现金金++每每股股对对价价
送送//赠赠股股××股股改改日日股股价价 。。

上上述述非非流流通通股股的的流流通通成成本本可可以以理理解解为为非非流流通通股股需需要要额额外外支支付付给给流流通通股股
股股东东的的成成本本以以获获得得自自身身股股份份的的可可流流通通性性,,也也就就是是缺缺少少流流通通的的折折扣扣率率为为::

缺缺少少流流通通折折扣扣率率==××110000%% 流通股股价
本非流通股的每股流通成

由由于于被被评评估估企企业业为为煤煤炭炭开开采采业业且且目目前前规规模模相相对对较较小小,,我我们们经经对对评评估估基基
准准日日之之前前的的煤煤炭炭开开采采业业上上市市公公司司全全流流通通股股改改案案例例,,分分析析非非流流通通股股支支付付给给流流
通通股股的的对对价价情情况况,,该该对对价价情情况况与与麦麦地地煤煤矿矿的的股股权权实实际际情情况况不不可可比比,,经经分分析析,,
本本次次评评估估不不考考虑虑缺缺少少流流通通折折扣扣率率。。

((二二))股股东东部部分分权权益益价价值值的的溢溢价价((或或折折价价))的的考考虑虑

基基于于本本次次评评估估目目的的是是为为委委托托方方提提供供盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿评评估估基基准准日日股股
东东部部分分权权益益价价值值的的参参考考依依据据,,根根据据盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿评评估估基基准准日日股股东东持持
股股情情况况分分析析,,本本次次评评估估未未考考虑虑控控股股权权和和少少数数股股权权产产生生的的溢溢价价或或折折价价对对评评估估
结结果果的的影影响响,,股股东东部部分分权权益益价价值值的的溢溢价价((或或折折价价))由由委委托托方方在在评评估估目目的的实实
现现时时根根据据实实际际情情况况进进行行考考虑虑。。



十十一一、、特特别别事事项项说说明明



11、、根根据据委委托托方方及及被被评评估估单单位位提提供供的的资资料料,,本本次次评评估估是是基基于于盘盘县县柏柏果果镇镇
麦麦地地煤煤矿矿按按设设计计生生产产能能力力尚尚可可复复采采1122..6633年年的的基基础础上上进进行行评评估估测测算算的的,,如如该该
复复采采年年限限与与实实际际不不符符,,可可能能造造成成评评估估结结果果的的重重大大变变化化。。

22、、由由于于该该矿矿由由政政府府牵牵头头对对矿矿区区周周围围的的农农户户进进行行搬搬迁迁,,搬搬迁迁所所需需费费用用由由
该该矿矿承承担担。。该该搬搬迁迁事事项项从从22001111年年已已经经开开始始,,截截至至评评估估基基准准日日,,该该矿矿已已累累计计
支支付付搬搬迁迁费费用用559900万万元元,,预预计计将将来来还还需需支支付付相相关关搬搬迁迁费费用用。。因因评评估估人人员员无无


法法取取得得预预计计未未来来所所需需支支付付搬搬迁迁费费用用的的资资料料,,未未来来所所需需支支付付的的搬搬迁迁费费用用的的金金
额额无无法法确确定定,,提提请请报报告告使使用用者者予予以以关关注注。。

33、、本本次次委委托托评评估估的的盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿的的固固定定资资产产中中房房屋屋建建((构构))筑筑
物物未未能能提提供供产产权权证证明明,,相相应应的的建建筑筑面面积积((或或工工程程量量))由由被被评评估估单单位位测测量量后后
向向评评估估机机构构申申报报,,同同时时井井巷巷工工程程亦亦未未能能提提供供相相应应的的竣竣工工验验收收财财务务结结算算资资料料,,
其其工工程程量量由由被被评评估估单单位位测测量量核核实实后后向向评评估估机机构构申申报报,,评评估估人人员员根根据据被被评评估估
单单位位的的要要求求,,按按产产权权完完全全归归属属于于盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿并并以以清清单单内内所所列列示示项项
目目及及工工程程量量进进行行评评估估。。

44、、由由于于委委托托方方另另行行委委托托矿矿业业权权评评估估机机构构对对矿矿业业权权进进行行评评估估,,基基于于本本次次
评评估估目目的的的的需需要要,,本本次次评评估估仅仅将将其其报报告告结结论论汇汇总总计计入入本本次次评评估估结结果果中中,,矿矿
业业权权评评估估具具体体情情况况见见内内兴兴益益矿矿评评黔黔[[22001133]]第第002233号号矿矿业业权权评评估估报报告告书书。。

55、、本本次次委委托托评评估估的的麦麦地地煤煤矿矿资资产产如如果果涉涉及及抵抵押押、、担担保保及及其其他他项项权权利利所所
产产生生的的责责任任,,由由被被评评估估单单位位负负全全责责。。

66、、本本次次评评估估对对象象为为麦麦地地煤煤矿矿截截至至22001133年年66月月3300日日的的股股东东部部分分权权益益价价
值值,,由由于于麦麦地地煤煤矿矿为为非非上上市市公公司司,,本本次次评评估估不不考考虑虑缺缺少少流流通通折折扣扣率率;;根根据据
本本次次评评估估目目的的,,本本次次评评估估未未考考虑虑控控股股权权和和少少数数股股权权产产生生的的溢溢价价或或折折价价对对评评
估估结结果果的的影影响响,,股股东东部部分分权权益益价价值值的的溢溢价价((或或折折价价))由由委委托托方方在在评评估估目目的的
实实现现时时根根据据实实际际情情况况进进行行考考虑虑。。

77、、本本次次评评估估是是在在麦麦地地煤煤矿矿提提供供经经中中审审亚亚太太会会计计师师事事务务所所出出具具的的中中审审亚亚
太太审审[[22001133]]第第002200220022号号审审计计报报告告的的基基础础上上进进行行的的,,有有关关会会计计项项目目及及金金额额采采
用用了了会会计计报报表表的的数数据据,,所所依依据据的的信信息息资资料料及及基基础础数数据据由由产产权权持持有有方方提提供供,,
并并认认为为其其真真实实、、可可靠靠,,若若所所提提供供的的信信息息资资料料及及基基础础数数据据与与资资产产的的实实际际情情况况
不不符符合合,,可可能能造造成成评评估估结结果果偏偏差差。。

88、、本本评评估估结结果果系系我我们们对对所所评评估估资资产产按按持持续续经经营营、、公公开开市市场场等等假假设设和和前前
提提,,以以及及在在评评估估基基准准日日的的外外部部经经济济环环境境不不变变前前提提下下的的公公允允价价值值意意见见,,是是对对


委委托托评评估估股股东东全全部部权权益益于于22001133年年66月月3300日日这这一一评评估估基基准准日日的的价价值值在在本本次次
评评估估目目的的下下的的客客观观公公允允反反映映,,并并非非变变现现价价格格。。

99、、本本报报告告不不作作为为对对所所评评估估资资产产产产权权的的界界定定依依据据,,评评估估范范围围和和对对象象以以委委
托托方方及及产产权权持持有有方方确确定定的的为为准准,,本本次次评评估估仅仅根根据据委委托托方方及及产产权权持持有有方方提提供供
的的申申报报表表及及评评估估人人员员现现场场勘勘察察结结果果进进行行评评定定估估算算,,若若评评估估范范围围和和对对象象发发生生
变变化化,,亦亦应应对对评评估估结结果果进进行行调调整整。。

1100、、本本评评估估结结论论是是反反映映评评估估对对象象于于本本次次评评估估目目的的下下,,根根据据资资产产持持续续经经
营营和和公公开开市市场场原原则则确确定定的的现现行行公公允允价价值值,,而而非非绝绝对对的的市市场场成成交交价价格格,,没没有有
考考虑虑将将来来所所承承担担的的抵抵押押、、担担保保等等其其他他他他项项权权利利、、特特殊殊的的交交易易方方式式,,可可能能追追
加加付付出出的的价价格格等等对对评评估估价价值值的的影影响响,,也也未未考考虑虑国国家家宏宏观观经经济济政政策策发发生生变变化化
以以及及遇遇有有自自然然力力和和其其他他不不可可抗抗力力对对资资产产价价格格的的影影响响,,当当前前述述评评估估中中遵遵循循的的
原原则则等等其其他他情情况况发发生生变变化化时时,,评评估估结结果果一一般般会会失失效效。。

1111、、在在评评估估过过程程中中,,评评估估人人员员虽虽尽尽力力对对影影响响评评估估结结论论的的因因素素作作了了分分析析
和和估估计计,,但但由由于于委委托托评评估估范范围围界界定定的的影影响响以以及及评评估估人人员员执执业业水水平平和和能能力力的的
限限制制不不可可能能解解决决所所有有影影响响评评估估结结论论的的各各种种因因素素。。

1122、、资资产产评评估估报报告告有有效效期期内内资资产产数数量量和和作作价价标标准准发发生生变变化化时时的的处处理理原原
则则::

((11))资资产产数数量量发发生生变变化化时时,,应应根根据据本本报报告告评评估估方方法法对对资资产产额额进进行行相相应应
调调整整。。

((22))资资产产价价格格标标准准发发生生变变化化并并对对资资产产评评估估价价值值产产生生明明显显影影响响时时,,应应及及
时时聘聘请请资资产产评评估估机机构构重重新新评评估估。。

我我公公司司及及评评估估人人员员郑郑重重提提醒醒本本报报告告书书的的使使用用者者应应关关注注上上述述特特
别别事事项项对对评评估估结结论论的的影影响响。。




十十二二、、评评估估报报告告的的使使用用限限制制说说明明



11、、本本评评估估报报告告只只能能用用于于评评估估报报告告载载明明的的评评估估目目的的和和用用途途,,即即为为委委托托方方
拟拟收收购购盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿5588..4400%%股股权权提提供供盘盘县县柏柏果果镇镇麦麦地地煤煤矿矿股股东东部部分分
权权益益价价值值的的参参考考依依据据。。

22、、本本评评估估报报告告只只能能由由评评估估报报告告载载明明的的评评估估报报告告使使用用者者使使用用,,因因使使用用不不
当当造造成成的的责责任任由由报报告告使使用用者者负负责责。。

33、、本本项项目目所所出出具具评评估估报报告告的的法法律律责责任任由由受受托托评评估估机机构构和和在在评评估估报报告告中中
签签字字的的注注册册资资产产评评估估师师共共同同承承担担。。

44、、未未征征得得本本公公司司同同意意,,评评估估报报告告的的内内容容不不得得被被摘摘抄抄、、引引用用或或披披露露于于公公
开开媒媒体体,,法法律律、、法法规规规规定定以以及及相相关关当当事事方方另另有有约约定定的的除除外外。。

55、、评评估估报报告告的的有有效效期期::评评估估报报告告书书的的有有效效期期限限为为自自评评估估基基准准日日至至评评估估
报报告告使使用用日日壹壹年年内内有有效效。。



十十三三、、评评估估报报告告日日



11、、本本报报告告于于22001133年年1100月月1111日日提提交交。。

22、、本本评评估估报报告告摘摘要要、、正正文文、、附附报报备备查查文文件件及及资资产产评评估估技技术术说说明明经经评评估估
机机构构法法定定代代表表人人、、中中国国注注册册资资产产评评估估师师签签名名并并加加盖盖本本评评估估机机构构公公章章和和注注册册
资资产产评评估估师师盖盖章章后后应应同同时时使使用用方方为为有有效效。。

33、、交交付付委委托托方方的的资资产产评评估估报报告告编编号号为为““北北京京亚亚超超评评报报字字[[22001133]]0044110022
号号””,,共共壹壹拾拾份份,,报报告告复复印印、、涂涂改改自自动动失失效效。。








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